2020靠清洁能源发电的龙头单位快马扬鞭?

  近期光伏、风电、氢能等清洁能源板块持续走强,多只龙头企业股价一路上涨。什么原因,风来了?

  政策扶持力度加大

  提高清洁能源利用,支持政策是指向标。

  相关行业人士向记者介绍,清洁能源装机规模增长迅速,消纳问题成为政策关注重点。从政策的角度,配额制的出台进一步为清洁能源消纳保驾护航。

  根据配额制文件中对2020年的约束性指标,以及2020年的预测发电量,预计2020年非水可再生能源相比2017年,仍有一定的提升空间。

  从技术角度来看,电网对新能源的消纳必须是在电网稳定运行基础上进行。国家能源局此前发布的规划项目和投资,对于新能源消纳也有着极大推动作用。

  以光伏为例,自2014年以来,6次政府工作报告中有5次都提到光伏,凸显作为新兴产业之一的光伏产业被重视的程度。

  近期,国家能源局召集相关企业举行座谈会,光伏作为电力行业的重点板块,其布局已透露今年我国光伏发电建设管理工作将有重大机制创新——重点是 “量入为出”,以补贴额定装机量。

  国家发展改革委能源研究所可再生能源发展中心副主任陶冶指出,2019年至2021年是非常关键的3年,光伏今年超目标发展已成大概率事件。

  今年年初出台的“平价政策”也为光伏和风电的发展带来想象空间。有行业人士认为,光伏、风电行业未来面临较大投资机会。

  较之传统发电,光伏、风电显然更为环保,从理论上讲,在实现平价上网之后,只要自然条件满足,未来新增电厂就不应该再使用传统火电。未来风电和光伏的需求可能将是爆发性的。

  此外,减税降费给行业带来的红利也将释放。在多位业内人士看来,降低制造业增值税税率意味着生产企业的利润将会增加,有更多的空间让利给下游企业,推进风电、光伏系统成本进一步下降。

  值得注意的是,氢能源今年则是首次被写入政府工作报告:推动充电、加氢等设施建设。同时,广东等10个省份也早将发展氢能写入政府工作报告。

  有研究人士表示,上述政策标志着燃料电池产业得到政府的高度重视。推动加氢设施或只是国家发展燃料电池产业的第一步,后续可以期待更多推动产业的具体措施。

  龙头企业发展亮眼

  相关上市公司积极布局

  光伏

  在政策回暖的前提下,光伏企业尤其是龙头上市公司表现积极。进入2019年,隆基绿能便发布了新的公告,计划投60亿元新增23GW单晶硅产能。

  此后,不到一个月的时间,中环股份便宣布投资90亿元,建设全球最大的高效太阳能用单晶硅生产基地,年产能25GW。

  有行业人士对上证报记者表示,在光伏政策转向的情况下,行业逐渐回暖。主流企业将通过海外市场对冲国内压力,企业分化和集中度将提高。

  风电

  经历了2017年的低迷之后,我国风电装机2018年首次迎来复苏。

  多家上市公司的业绩报告也验证了这一点。金风科技2月22日披露的业绩快报显示,公司2018年度实现营业收入287.31亿元,同比增长14.33%;净利润32.17亿元,同比增长5.30%。

  报告期内,该公司风机销售容量增加,进入运营阶段的风电场容量增加、弃风限电情况好转、发电量较去年同期增加,导致公司实现的营业收入同比增加14.33%。

  除了金风科技外,其他风电运营商业绩都出现了大幅增长。综合近10年数据来看,2018年完全可以称得上风电上市企业近10年来业绩最好的一年。

  风电企业中标信息也频频发布。比如,近期上海电气在中标42MW的中广核江西吉水水田风电场项目之后,又中标了总规模300MW的江苏如东H5#海上风电场工程项目;明阳智能则中标华能德州丁庄100MW风电项目。

  金风科技副总裁、董秘马金儒在接受上证报记者采访时表示,相信未来随着国家政策导向、技术快速进步和消纳能力提升,风电度电成本与火电接近,将进一步提升风电市场竞争力;同时,产品质量可靠、发电效率高、运维成本低的设备制造商会有机会进一步扩大市场份额。

  氢能

  今年燃料电池产业链板块整体上涨趋势明显,相关概念股如雄韬股份、美锦能源、全柴动力、厚普股份、雪人股份等年初至今的涨幅均超过了100%。从几乎每天都有相关上市公司发布氢能源产业的公告可以看出,氢能源产业的热度正在上升。

  雄韬股份战略投资副总裁赵小丽对上证报记者表示,2019年雄韬氢能基本上就是要解决两个问题:一、如何把一个城市的深挖,变成多个城市的星火;二、如何从市场的催化到产品和技术迭代以及降本的催化。

  在市场层面,预计公共交通的氢能系统应用不少于400套,物流运营方面的氢能系统应用不少于400套,整体不少于800套,同时在乘用车方面保持积极的研发推进。

  从整个市场来看,预计公共交通的氢能系统应用不少于1500套,物流运营方面的系统不少于1500套。

  机构怎么看?

  渤海证券:2018年四季度以来,在板块利好政策的驱动下,光伏板块估值持续修复,目前基本已经回到2018年初的水平。

  站在当前时点,在补贴政策尚未落地,2019 年行业国内需求存在较大不确定性的背景下,建议优先关注年报和一季报业绩表现优异的个股。

  此外,一季度海外市场需求强劲,建议关注在海外布局的优质标的。推荐通威股份、隆基股份和阳光电源。

  太平洋证券:随着弃风的持续改善和更多限电地区的放开,风电行业2019 年依旧保持增长,陆上风电将稳步增长,海上风电或迎来爆发期,弹性较大。

  建议提前布局海上风电相关标的:金风科技、禾望电气、明阳智能。

  国金证券:燃料电池的行情并非简单的炒一波概念,而是一个万亿元规模产业真正起步的序曲,会有越来越多有布局、有业绩、有空间的新的上市公司涌现。

  目前的上市公司中,A股分别推荐产业布局合理的美锦能源(参股燃料电池核心部件膜电极明星公司广州鸿基、控股燃料电池车制造企业佛山飞驰)、雄韬股份(布局膜电极、电堆、系统企业)、雪人股份(空压机主要供应商、参股HYGS)、大洋电机(布局燃料电池系统、运营,参股BLDP)、潍柴动力(入股BLDP、山东市场的垄断地位)。

友情链接